С точки зрения инвестора это также как выбирать корпоративные облигации может быть неудобно ввиду необходимости реинвестировать частичные выплаты номинала облигации в другие бумаги. В отличие от государственных, корпоративные облигации могут иметь низкую ликвидность. Например, низкий кредитный рейтинг, низкие купонные выплаты. Также, найдя достаточно выгодную к покупке облигацию, ее может быть сложно купить по рыночной цене из-за малого количества участников торгов по ней.
- ОФЗ — это облигации, которые выпускает государство в лице Минфина.
- Банковские вклады по-прежнему остаются предпочтительным способом накопления капитала.
- Какие облигации можно рассмотреть к покупке в 2025 году, по мнению аналитиков SberCIB Investment Research, читайте в материале.
- Чтобы найти облигации «голубых фишек», нужно вбить название компании в строку поиска на сайте биржи и выбрать нужную бумагу либо сделать то же самое в приложении вашего брокера.
О том, как юрлицам работать с брокерским счетом и выбирать ценные бумаги, читайте в рубрике «Брокерский счет для бизнеса». Помимо кредитного рейтинга, условий выплат купонов и ключевой ставки на рыночные цены облигаций влияют и другие факторы. Например, в 2024 году снижались цены на облигации с плавающим купоном, хотя эмитенты этих облигаций обладали высоким кредитным рейтингом.
Какие корпоративные облигации лучше купить
Если облигации находятся на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС), можно получить налоговый вычет. Наиболее выгодные – вложения в выпуски с фиксированным купоном, рейтингом до АА- и дюрацией не более 3 лет. За счёт высокой доходности и надёжности такие облигации станут альтернативой банковским вкладам.
Составляет 16,20% годовых, по данным ежедневного индекса FRG100. Менее распространённые на российском рынке облигации — бумаги с колл-опционом. В определённую дату эмитент может полностью или частично погасить весь выпуск облигаций, то есть инвестор обязан предоставить бумаги к выкупу. Как правило, колл-опционы присутствуют в еврооблигациях банков, номинированных в долларах.
Чтобы избежать этих проблем, инвестируйте в надёжные компании с высокой финансовой устойчивостью. Помимо основных финансовых показателей, стоит обратить внимание на такие аспекты, как качество управления компанией, ее конкурентные преимущества и рыночные условия. Например, компания с сильным руководством и устойчивыми конкурентными преимуществами может быть более надежным эмитентом облигаций.
Что учесть при выборе корпоративных облигаций
Если ключевая ставка начнёт цикл снижения, ожидается только уменьшение доходности облигаций с переменным купоном, но в целом рынок ценных бумаг должен вырасти, увеличится их рыночная стоимость. Корпоративные облигации — это долговые бумаги, которые выпускают компании, чтобы привлечь дополнительное финансирование и развивать собственные проекты. В статье рассказывает какими особенностями обладают корпоративные облигации и как их выбирать и на какие ценные бумаги стоит обратить внимание. Российские корпоративные облигации – незастрахованные инвестиции, в отличие от банковских депозитов.
На вклады распространяется программа страхования на сумму до 1,4 млн рублей. Если у эмитента возникнут финансовые проблемы и он обанкротится, то не выполнит взятых на себя обязательств, инвестиции не вернутся. Изменение рыночной ситуации и инфляция способны привести к падению доходности ценных бумаг, что не позволит инвестору получить запланированную прибыль.
Топ-10 облигаций с высокой доходностью в мае 2025 года
Нужная сумма будет автоматически снята с брокерского счёта.
Что такое корпоративные облигации: как их правильно анализировать, оценивать и где покупать
- Этому риску больше подвержены облигации с фиксированным купоном, так как их рыночная стоимость зависит в том числе от ключевой ставки.
- В Сбере юридические лица могут купить облигации с фиксированным и плавающим купоном, а также облигации, номинал и купоны которых выражены в долларах или юанях.
- В отличие от депозита, инвестиции в облигации не застрахованы Агентством страхования вкладов.
- В некоторых отраслях инвесторы используют отношение чистого долга к EBITDA.
Рейтинги AAA и AA считаются наиболее надежными, тогда как рейтинги ниже BBB относятся к спекулятивным и несут больший риск дефолта. При выборе корпоративных облигаций важно учитывать рейтинг эмитента, чтобы сбалансировать доходность и риск. Валютные облигации не только предлагают доходность выше 10%, но и помогут защитить инвестора от ослабления курса рубля. Федеральные и корпоративные облигации с постоянным купоном сдают позиции – на первый план выходят флоатеры.
По данным Банка России, средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков в третьей декаде апреля снизилась на 0,25 п.п. С пиковых значений в декабре 2024 года средняя ставка опустилась уже на 2,5 п.п. Кроме того, по облигациям организаций может быть государственная или муниципальная гарантия.
Длинные ОФЗ и корпоративные бумаги с большим сроком инвесторы выбирают с осторожностью и реже, чем короткие облигации. Это происходит в свете высокой ключевой ставки, которая может остаться на том же уровне или даже повыситься ещё на несколько процентов. Поэтому инвесторы предпочитают покупать облигации с небольшим сроком размещения.
Облигации с офертой тоже могут быть погашены досрочно, но уже по требованию инвестора. Такие облигации выпускаются преимущественно надежными крупными компаниями. Их недостаток заключается в возможности изменения уровня доходности после проведения процедуры оферты по усмотрению эмитента. При выборе корпоративных облигаций инвесторам необходимо учитывать ряд важных характеристик.
Чек-лист «Как компании выбирать облигации с минимальным риском»
Она может отличаться от номинала, обеспечивая дисконт или премию при покупке. В большинстве случаев номинал корпоративных ценных бумаг составляет рублей. Тем не менее, на фондовом рынке можно увидеть облигации, стоимость которых достигает 10 тысяч и даже 100 тысяч рублей, а в редких случаях — 1 миллиона рублей. Поэтому выбор активов может зависеть от размера капитала инвестора. Когда инвестор покупает облигации, он дает взаймы государству, региону или компании и получает за это процент — купонный доход.
Какие облигации купить сейчас: лучшие бумаги для покупки в 2025 году
Дополнительную информацию о выпуске облигаций можно найти на сайте Московской биржи или на сайте Центра раскрытия информации. Данная характеристика является одной из самых важных при выборе активов любого вида, в том числе и облигаций. Чем выше ликвидность, тем больше шансов приобрести ценную бумагу по справедливой рыночной стоимости и продать ее при необходимости в самые короткие сроки. Для оценки данного показателя рекомендуется учитывать среднедневные объемы торгов и количество заключаемых сделок в период, приближенный к дате совершения операций с ценной бумагой. Например, если компания купила облигацию с фиксированным купоном 7% годовых со сроком погашения через 15 лет, а годовая инфляция составляет 10%, реальный доход по такой облигации будет отрицательным.